Herfindahl-indeks (HHI)
Portefølje
ØvetEngelsk: Herfindahl-Hirschman IndexEt samlet mål for hvor koncentreret en portefølje er, beregnet på positionernes vægte.
Kendes også som: herfindahl, hhi-indeks, koncentrationsindeks
Ét tal for hvor spredt din portefølje er. Højere tal betyder mere koncentration.
Formel
HHI = Σ (vægt_i i procent / 100)² × 100
Vægten af hver position i procent af porteføljen
Eksempel
To positioner på 50 % hver giver HHI = 50 — meget koncentreret.
Sådan fortolkes det
En ligevægtet portefølje med 10 positioner giver HHI = 10. Værdier over ca. 15 indikerer betydelig koncentration.
Hvad du ikke kan konkludere
HHI ser kun på vægte — ikke på om positionerne ligner hinanden.
Sådan bruges det i Investorkompas
Vises i cockpittets risikobillede og på porteføljesiden.